L'assurance-vie devient progressivement un enjeu politique et économique, ce qui n'est pas bon signe pour les détenteurs d'un contrat. Le législateur a en effet dans le collimateur les "gros contrats", notion floue qui peut très bien finir par menacer tout le monde. Faites-vous partie de ces heureux élus qui devraient être lourdement taxés dans les mois à venir ? Voici un petit tableau pour vous aider à répondre à cette question de plus en plus sensible.
Dans la lignée de nos outils conçus pour vous aider à vous positionner dans l’arbitrage moyen des Français et de leur mix patrimonial selon les revenus perçus, nous vous proposons aujourd’hui de vous situer par rapport au volume moyen des contrats d’assurance-vie sur le marché.
Assurance-vie : la grande discrétion des assureurs
C’est évidemment un sujet sensible que nous abordons, puisque les assureurs-vie sont parvenus à faire croire que l’assurance-vie était le placement préféré des Français. Officiellement, donc, chaque Français a son petit contrat dans son coin.
D’où l’extrême discrétion des assureurs sur la réalité des chiffres et de leur « dispersion ». Concrètement, cela signifie que les avantages fiscaux dont l’assurance-vie bénéficie pour attirer le chaland sont réputés profiter à tous les épargnants, mais, en réalité, profitent surtout à certains d’entre eux… Ce petit rappel ne plaide guère pour un maintien des avantages en période de crise.
Avez-vous un contrat de « riche » ?
Le tableau qui suit se fonde sur les dernières données diffusées par le cabinet Facts & Figures, un cabinet privé qui n’a pas valeur d’évangile. Ce tableau (qui date de 2017, donc à nuancer à la hausse) donne cependant quelques indications suffisantes pour que vous puissiez vous repérer utilement dans l’univers de l’assurance-vie :
Moins de 50.000€/an En-cours moyen/contrat de 18.800€ 1,8 contrat/foyer
De 50.000 à 500.000€/an En-cours moyen/contrat de 66.000€ 2,3 contrat/foyer
Au-delà de 500.000€/an En-cours moyen/contrat de 200.000€ 45 contrat/foyer
Concrètement, donc, si vous avez des revenus de 80.000€/an, il n’est pas anormal que vous disposiez de 2 ou 3 contrats d’assurance vie dotés chacun de 75.000€.
Les amateurs du genre noteront que les contrats les plus élevés (ceux des personnes bénéficiant de plus de 500.000€ de revenus annuels), sont nombreux, mais ne concernent que… 0,05% de la population, soit moins de 20.000 personnes.
L’assurance-vie n’est pas un placement populaire
Les chiffres de 2017 montrent donc que l’idée que l’assurance-vie serait le placement préféré des Français est largement usurpée. En réalité, les 20.000 détenteurs des plus gros contrats (moins de 0,1% de l’ensemble, donc) détiennent 11% des en-cours totaux. Les détenteurs de revenus entre 50.000 et 500.000€, qu’on qualifiera de classes moyennes à supérieures, représentent 10% de la population, mais 39% des en-cours globaux.
Autrement dit, 10,5% des détenteurs d’un contrat d’assurance-vie détiennent 50% des en-cours globaux…
Ces chiffres expliquent pour quelle raison de nombreux acteurs du champ politique proposent une taxation des plus gros contrats.
Quel type de contrat d’assurance-vie selon vos revenus ?
Il est difficile de donner des chiffres actualisés sur l’allocation des en-cours d’assurance-vie, car ceux-ci sont en pleine modification depuis l’irruption des taux négatifs de la BCE. Le Quantitative Easing diminue en effet fortement la rémunération des contrats d’assurance-vie placées en euros. Les assureurs poussent donc leurs clients à souscrire à des « unités de compte », c’est-à-dire des placements en bourse, pour faire simple. Mais ces actifs sont beaucoup plus risqués et attirent difficilement les petits épargnants qui ne souhaitent pas perdre leur capital (ce qui peut se comprendre).
Pour ces raisons, les unités de compte représentent désormais un gros tiers de la collecte mensuelle d’assurance-vie, mais ne représente que 20% des en-cours des « petits contrats ».
On attendra les bilans annuels (dressés en juillet), pour actualiser ces chiffres. Mais on peut retenir qu’un contrat d’assurance-vie à 20.000€ est d’ordinaire libellé à 80% en euros, et que cette proportion de monétaire diminue au fur et à mesure que le contrat d’assurance-vie augmente.
